proyecciones macroeconómicas

Así, el déﬁcit ﬁscal se reducirá gradualmente de la siguiente manera: 3,7% del PBI en 2022; 2,7% del PBI en 2023; 1,7% del PBI en 2024; y 1,0% del PBI en 2025 y en adelante. La campaña de vacunación supone un éxito colectivo que muestra la fortaleza de nuestro sistema público de salud, también la vocación de servicio del personal sanitario y la solidaridad y responsabilidad del conjunto de la población española y quiero hacer aquí una mención muy especial a las generaciones más jóvenes que también están dando muestras de una gran responsabilidad y solidaridad. Por su parte, resulta importante que se continúe impulsando el desarrollo de sectores con potencial como el acuícola, el forestal, el turismo y la gastronomía, además de fomentar la operación de los sectores como minería y agricultura, ya consolidados como los motores de crecimiento actual. Consultar las Proyecciones Macroeconómicas del FMI (Panorama Económico Mundial) para la República Dominicana y el Mundo, Introducción al Mercado Público Dominicano, The Dominican Republic- Desire to Migrate- Being Born, Deuda bruta como porcentaje del PIB y en moneda nacional, Deuda neta como porcentaje del PIB y en moneda nacional, Exportaciones/Importaciones en moneda nacional. �� JFIF ` ` �� C IUSLatin.pe | Revista Jurídica de Derecho, Marco Macroeconómico Multianual 2022-2025, Caso Inti Sotelo y Bryan Pintado: Ántero Flores-Aráoz rindió declaración en la fiscalía, Fijan monto de la Unidad de Ingreso del sector público para el 2022 [DS 150-2021-PCM], Ley 31669: aprueban la continuidad de compras a MYPerú, Sunat: Establecimientos emitirán facturas a turistas para devolverles el IGV [Resolución Nº 000005-2023/SUNAT], ATU 2023: Estas son las características técnicas del sistema de control y monitoreo de taxis, Colegio de Abogados exigen cese de uso de armas contra la ciudadanía en protestas, Gobierno decreta 3 días de toque de queda en Puno, Corte IDH responsabilizó a Paraguay por homicidio del periodista (Caso Leguizamón Zaván Vs. Paraguay), Sunat 2023: Cómo solicitar la liberación del fondo de detracciones, Presentan proyecto de ley para fortalecer la autonomía del Ministerio Público. En consecuencia el entendimiento de los actores no puede calificarse de conocimiento objetivo. Antonio Moncado. Así, las expectativas de inflación actuales de 3.68% se encuentran por encima del rango meta del BCRP de 3%; y, si bien el Banco mantiene la expectativa de que esta tendencia se revertirá durante el cuarto trimestre del 2022, se espera que para finales de año la inflación se ubique por encima de ese nivel, en alrededor de 4.5%. Leer siempre las proyecciones con cautela y en especial averiguar cuáles son los supuestos detrás de cada proyección. No se trata de no hacerles caso, sino de entender que dependen de muchos factores, varios de ellos incontrolables por cualquier gobierno. En dicho estudio, se … La alta volatilidad registrada en Colombia durante … El Sistema de Reserva Federal (FED) continúe con el retiro del tapering, culminándolo a mediados del 2022; así como el aumento de su tasa de referencia estimada por finales de año. Lo cierto es que nadie sabe que va a pasar, pero todos, incluidos los organismos internacionales, proyectan la evolución futura de las principales variables macroeconómicas. En tal sentido, solo 8 indicadores de un total de 18 se ubicaron en el tramo optimista. En 2020, el déﬁcit ﬁscal y la deuda pública del SPNF ascendieron a 8,9% y 34,7% del PBI, respectivamente, ello debido al esfuerzo ﬁscal excepcional realizado en dicho año para hacer frente a una de la mayores crisis sanitarias y económicas de la historia. Proyecciones macroeconómicas de analistas locales y extranjeros (desde 06/2004 hasta 04/2020) View PDF. Esto reduce la oferta y eleva los precios. Note el lector que para hacer cualquier proyección se necesita “mantener los demás factores constantes”, es decir, asumir que China crecerá lo que dijo que iba a crecer, que la FED subirá su tasa de interés dos veces más y ello elevará nuestro tipo de cambio y así sucesivamente. Economista especializado en negocios internacionales y finanzas en el Instituto de Tecnología de Rochester. En octubre y en abril. Los datos de gasto con tarjeta se han situado durante todo el año 2021 en niveles superiores a los observados en 2019, llegando a alcanzar en las últimas semanas incrementos de hasta el 40%. Para la República Dominicana el WEO provee 31 indicadores económicos distintos para los que se tienen proyecciones al 2025. 2023 Consejo Monetario Centroamericano.All rights reserved. Concluyo ya, con algunas reflexiones generales: Está en marcha una intensa recuperación, que permitirá recuperar antes de que acabe el año el nivel pre-pandemia de la actividad económica diaria y el empleo. endstream endobj startxref Ante un panorama económico del 2022 caracterizado por la incertidumbre y con indicadores de expectativas empresariales con perspectiva negativa, haría bien el gobierno en dar señales claras, concisas y directas que den más confianza al empresario de poder invertir sin que haya algún cambio en las reglas de juego; y que, a su vez, favorezca las inversiones: [1] Reporte de Inflación. G. D. Agreguemos además que ya el crecimiento del PBI tenía proyecciones no favorables por los casos de corrupción que se destaparon hacia diciembre de 2016,, con lava jato y Odebrecht. Con fecha 19 de mayo de 2021, el Consejo Fiscal (CF) emitió opinión sobre el Informe de Actualización de Proyecciones Macroeconómicas 2021-2024 (IAPM), documento del gobierno que actualiza las proyecciones macroeconómicas y fiscales para el periodo 2021-2024, del último Marco Macroeconómico Multianual. Las proyecciones e hipótesis de nuestras previsiones macroeconómicas se mantienen prácticamente iguales a las de julio pasado, que ya incorporaban una revisión al alza de las previsiones de los precios internacionales y, en cuanto al cuadro macro, se mantienen las previsiones de crecimiento del 6,5% este año y un 7% en el año 2022, reflejando la intensidad de la recuperación económica. En el caso del empleo, la recuperación será incluso anterior. En este trabajo se describe un modelo de proyecciones macroeconómicas que puede ser aplicado en el caso de Chile. •Este documento contiene las proyecciones macroeconómicas para Perú con particular énfasis sobre la dinámica de la inflación y la ejecución de la política monetaria del … Consumidor Financiero, Línea gratuita resto del país: 01 8000 9 12345. https://www.bch.hn/estadisticos/AM/LIBPROGRAMA%20MONETARIO/Bolet%C3%ADn%20de%20Prensa%20No.73-2021%20Revisi%C3%B3n%20Programa%20Monetario.pdf. Miembro del equipo de Finanzas Corporativas de The Key Perú. Creo que la Física Cuántica comparte con la Economía cierta frustración respecto a sus respectivas predicciones, debido a la complejidad de los campos en los que operan. PROYECCIONES ECONÓMICAS Introducción. Es posible que algunos componentes grÃ¡ficos de este sitio web no se visualicen correctamente con el navegador Internet Explorer. En el mediano y largo plazo, la intensiﬁcación de la transición energética mundial y la inversión en proyectos de infraestructura limpia y sostenible mantendrán en niveles altos los precios de los metales industriales y presionarán a la baja los precios del petróleo y gas. ��'�&2�We`��|��3�'��f�b} �]��G�%�s��0 ~}� Para el periodo 2022-2025, la actividad económica global moderaría su crecimiento a 3,7%, ante la desaceleración estructural de China, el menor crecimiento de algunos países emergentes como India, y la ausencia de medidas para impulsar la productividad en algunas economías desarrolladas. Así, las expectativas de inflación actuales de 3.68% se encuentran por encima del rango meta del BCRP de 3%; y, si bien el Banco mantiene la expectativa de que esta tendencia se revertirá durante el cuarto trimestre del 2022, se espera que para finales de año la inflación se ubique por encima de ese nivel, en alrededor de 4.5%. Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital - P. de la Castellana 162. La incertidumbre política va a seguir influyendo negativamente en el nivel de confianza del empresariado sin cautela sobre la inversión privada durante el 2022. Ojo que el gobierno actual heredó del anterior un déficit fiscal de 3% del PBI y que se pensaba bajar de manera gradual. Muchos ejemplos de oraciones traducidas contienen “proyecciones macroeconómicas” – Diccionario inglés-español y buscador de traducciones en inglés. Ahora bien, dada la … En particular, el precio del cobre estará impulsado por la alta demanda física y especulativa, y por el déﬁcit de oferta en el mercado global ante la suspensión temporal de algunas operaciones de minas y tensiones sociales en países productores. Scotiabank. Este comportamiento es atribuido, principalmente, al incremento de las exportaciones, debido al fortalecimiento de la demanda de los principales socios comerciales, aunado al mayor gasto del sector privado (consumo e inversión) por el aumento en el ingreso de los hogares y empresas, como consecuencia del mayor flujo de remesas familiares respecto al esperado, la recuperación parcial de los empleos formales, el avance en el proceso de vacunación, así como por la adaptación de las actividades económicas a las medidas sanitarias. Mis líneas de trabajo son la relación entre las políticas económicas y sociales, las crisis financieras internacionales, las políticas de desarrollo y la evolución histórica y social de América Latina. Asimismo, el déﬁcit ﬁscal de 2021 es consistente con un gasto público que continúa siendo expansivo (el cual crecerá 5,5% real y se ubicará en 22,9% del PBI en 2021) dado el contexto de incertidumbre que aún enfrenta el país, enfocado en la inversión en obras que favorezcan el crecimiento económico, el cuidado de las poblaciones vulnerables, y la adquisición y despliegue de vacunas. Informe de Actualización de Proyecciones Macroeconómicas 2022-2025 #gobpe. Estos datos muestran también un cambio, sin duda, más estructural en los hábitos de consumo de los consumidores y también en los medios de pago. Revise usted las proyecciones de cualquier persona o institución al comienzo de un año y compárelas con lo que realmente ocurrió y me dará la razón. La finalidad de este servicio es sumar valor a las noticias y establecer un contacto más fluido con nuestros lectores. El BCRP ha previsto un crecimiento nulo en la inversión privada para el 2022, siendo su principal motor el crecimiento de 3.4% de la inversión privada minera; contrayéndose la inversión privada de otros sectores en -0.4%. Un viejo chiste afirma que “el economista es aquel que explica por que paso lo que paso hace tres meses”. | Características | Variables | Objetivos e importancia | Diferencia entre microeconomía y macroeconomía | Autores ¡Y mucho más! 28071 - Madrid. [3] Reportes semanales diversos. Además, se ha fortalecido la credibilidad de la senda de consolidación ﬁscal, dado que, a diferencia de las trayectorias previstas anteriormente, la actual no está en función del efecto de nuevas medidas tributarias, e incorpora el gasto en contingencias asociadas a honramientos esperados de programas de garantías del Gobierno Nacional (Reactiva Perú, entre otros), lo cual refuerza la credibilidad de la senda de consolidación ﬁscal. x��QO�0��#�;ܣ�T�>�v"!��0R��!SeJR��{�i笃v��PT�q}��;_F�U~�f+O'�=.��E:P�0�r U�N/5,�0��x|Y)��y�� >��Щ�g>�MRXL6�b%e��E[��Y˭��Pr%��8^��u��#�E��b�Kp��lL�I"�8��%|�`�/�ҟ�Ί0�| �1T$C�x�\��p�Bn�9%7R��kE"��S�J� ��ѭ[��p4��8:��(��>��A%H��[�S�_�&1��\��6*�I" *A��1۵��]�ɲ̛|�_�(؍�g�f�k��֮Y�dI�ʰ{|��y�̟"��&��U��J�N]�ꔸX��_��v�M��ȳ��y�[X�$T�*��%M+�xd�0��dq��_eN�,m�ҥ��"6ٓ Las proyecciones para un horizonte temporal tan largo están sujetas a un grado de incertidumbre muy elevado, lo que debe tenerse en cuenta al interpretarlas. UU. En lo que hay cierto consenso es en que el costo puede estar alrededor de 2 puntos del PBI. Para 2022 el BCH mantuvo la proyección de crecimiento económico prevista en julio del presente año en un rango de 3.2%-5.2%. Sin embargo, alertó que las proyecciones macroeconómicas y fiscales de mediano plazo (2022-2024) presentan varios factores de riesgo que las tornan optimistas y de difícil cumplimiento. El Banco Central de Honduras actualizó las proyecciones macroeconómicas para 2021-2022. … Gracias a estos niveles elevados de vacunación, los ingresos en UCI caen desde finales de julio y la movilidad se sigue recuperando y, con ella, la actividad económica. Corporativo, Términos y Condiciones de La economía paraguaya para el año 2023 presenta un escenario optimista si se consideran las proyecciones macroeconómicas. Pronósticos de analistas (desde 06/2004 hasta 04/2020) Enlaces. Por otra parte, intentan tener una repercusión, moldear la realidad de acuerdo con sus deseos. Inflación Proyectada Colombia, inflación Implícita, expectativas ... Hace falta un GPS para transitar la coyuntura, y por … El Banco Central de Honduras actualizó las proyecciones macroeconómicas para 2021-2022. Se ha olvidado el impacto en las grandes obras públicas y también en la inversión privada. De acuerdo con dicho marco, el Estado busca asegurar permanentemente la sostenibilidad ﬁscal, la predictibilidad del gasto público y el manejo transparente de las ﬁnanzas públicas. Una variable macroeconómica es una variable económica que refleja el comportamiento de un fenómeno macroeconómico. Y puesto que sus decisiones no se basan en conocimientos objetivos, es probable que el resultado se aleje de sus expectativas”. %%EOF Estudiante de MIDS en la Universidad de California, Berkeley. Además, si se desean evaluar las proyecciones anteriores de las variables estudiadas se pueden consultar en este enlace. El rango meta del Banco se ubica entre 2% y 4% con un escenario central de 3%. El principal hecho estilizado de dependencia de la economía peruana al entorno internacional es que más del 50% de la variabilidad del crecimiento del PBI peruano está asociado a factores externos. Este documento contiene las proyecciones macroeconómicas y los supuestos en los que estás se basan, por un periodo de cuatro años, que comprende el año para el cual se está elaborando el presupuesto del Sector Público y al menos los tres años siguientes. Plataforma digital única … En primer lugar, la inflación de los dos o tres meses siguientes será bastante mayor que la esperada. No, sino que los resultados del modelo son solo un insumo para la proyección, pero no el único; pueden ser una especie de punto de partida, al que hay que agregarle otras variables no … Por lo que, la mayoría de indicadores de expectativas sobre la economía continúa en el tramo pesimista; en tanto los indicadores de expectativas de precios de insumos y de venta a 3 meses, se redujeron respecto a los resultados de los meses anteriores. Para fortalecer la recuperación de las cuentas ﬁscales, de conformidad con el largo historial de responsabilidad ﬁscal, en el presente documento se plantea una trayectoria de reducción ordenada y gradual del déﬁcit ﬁscal, con el cual este convergerá a 1,0% del PBI en 2025, un año antes que lo previsto anteriormente. En este sentido, cabe referirse a las previsiones de inflación publicadas hoy mismo por el Banco de España, que apuntan a un IPC armonizado medio en 2021 con un alza del 2,1%. Recomendado para ti en función de lo que es popular • Comentarios Sin embargo, en la segunda mitad del año, el PBI moderaría su crecimiento en un contexto de disipación del efecto estadístico y recuperación de la conﬁanza de los agentes económicos. De aquí se deriva la consecuencia de que cualquier predicción que se haga esta condenada al fracaso. Este documento contiene las proyecciones macroeconómicas y los supuestos en los que estás se … Lo que si me queda claro, es que va a depender mucho también del accionar de la política económica, para mejorar el comportamiento de nuestras variables principales, por lo que particularmente esperaría un accionar adecuado, que contribuya con el mejor desempeño del crecimiento, el empleo y la estabilidad. 2010. Por eso, desde el Gobierno, hablamos siempre de la importancia de lograr una recuperación justa que llegue a todos los ciudadanos y a todos los territorios, que nos permita construir un país mejor para las generaciones más jóvenes. Productos y servicios de Banca, Fiducia, Banca de Inversión, Financiamiento, además del portafolio ofrecido por las entidades del exterior en Panamá, Cayman, Puerto Rico. Sobre la naturaleza de la … %PDF-1.7 %�� endstream endobj 7125 0 obj <>stream Ha ocupado diversas posiciones de liderazgo dentro del sector público y privado Dominicano relacionados al análisis estadístico de grandes volúmenes de datos. Lo cierto es que nadie sabe que va a pasar, pero todos, incluidos los organismos internacionales, proyectan la evolución futura de las principales variables macroeconómicas. Imagínense que hasta hace unos meses la proyección oficial era de 4.8%, luego se ajustó a 3.8% y hace unos días a 3.5%. depor.com| Es preciso mencionar que esta reducción del déﬁcit ﬁscal se explica por el notable incremento de los ingresos ﬁscales (los cuales crecerán 26,4% real y se ubicarán en 19,9% del PBI en 2021) producto de la recuperación económica, una mejora en las condiciones internacionales, la disipación de las medidas tributarias del año pasado y al registro de ingresos extraordinarios. Creo que la economía no funciona en un vacío, sino en un contexto político, social e histórico. Proyecciones Macroeconómicas 2022 -2023 Julio Velarde Presidente ... Fuente: Encuesta de expectativas macroeconómicas del BCRP. Por lo tanto, podemos plantear que el banco central no podrá cumplir este año con la meta anual de 2% +/- 1% de inflación, sino que estará por encima de ella. Con ello, se espera que el BCRP alcance una postura neutral en los próximos meses; tomando una postura más firme respecto del control de la inflación: En consecuencia, se espera que la tasa de referencia para fines del 2022 sea del orden del 4.50%. Durante el primer trimestre del año 2019, CEPLAN desarrolló un estudio de proyecciones macroeconómicas con un horizonte temporal que se extendía al 2030. Esto se ha hecho sin saber la magnitud de los impactos del desastre natural que todavía no se pueden saber, por una razón: todavía no termina. Con lo sucedido es muy probable que sea mayor que la cifra original. Esto, en un contexto en el que persisten riesgos importantes ligados a la aparición de nuevas variantes de la COVID-19, retrasos en la vacunación, retiros acelerados de programas de estímulo económico, correcciones súbitas al alza de las tasas de interés, entre otros. Público-Privadas (APP) y la expansión de la inversión minera y diversiﬁcada, ante el inicio de construcción de nuevos proyectos. No hay precedentes en nuestra historia económica reciente de una recuperación tan rápida de la actividad y el empleo. Pues, toda la proyección pierde validez. No voy a suponer que quien lee sabe del tema. Creo que la economía no funciona en un vacío, sino en un contexto político, social e histórico. Banco Central de Reserva del Perú. Con la necesaria prudencia, si se mantienen las tendencias actuales, todo apunta a que la economía española recuperará el nivel de actividad diaria y de empleo previo a la pandemia antes del final del año en curso. De hecho, la evolución comparada de España (la línea roja) y el conjunto de la UE (la línea azul) muestra una evolución similar cuando había una restricción en el número de vacunas. Las proyecciones e hipótesis de nuestras previsiones macroeconómicas se mantienen prácticamente iguales a las de julio pasado, que ya incorporaban una revisión al alza de las … Fuente: Ministerio de Energía y Minas (MINEM). En tercer lugar, el déficit fiscal será mayor. comprabien.com| Realizar una consolidación ﬁscal como la planteada permitiría preservar la sostenibilidad ﬁscal y la estabilidad macroeconómica; así como recomponer la capacidad de respuesta ﬁscal frente a choques adversos. neoauto.com| Sacha Tammy dijo: “Muchos se aprecian de ser visionarios que anticiparon el colapso financiero del 2007, sin embargo hay evidencias que los contradicen”. ofertop.pe| ¿Por qué se necesitan buenas instituciones. Ahora bien, dada la magnitud del desastre natural por el que estamos pasando, es posible señalar algunas proyecciones, no tanto del número en sí mismo, sino de la dirección que puede tomar la variable en cuestión. A nivel microeconómico, el escenario enfrenta desafíos ya conocidos … El MMM es el documento más relevante que el Gobierno del Perú emite en materia económica. Consultemos algunos indicadores para la República Dominicana. h�b```�V{!b`��0p(��,, Esta inversión se verá reforzada a medida que se acelere el despliegue en todo el territorio del Plan de Recuperación. h�ܓkk�0��>�.�łb�{��eP�Au�#p�`�#��MYi��G�y%��H� �$�C$�U�Tb�ÄAN3��A;�{��۝u�7=��ݍ�I�h�|6��[��A��F�.��EE9�fp@0ƨ��c��@ 7135 0 obj <>stream Por tales motivos, surge la necesidad de elaborar un modelo de proyecciones macroeconómicas que sea una herramienta útil y efectiva en la búsqueda de mejorar la toma de decisiones y la formulación de políticas y planes. Con ello, la deuda pública se ubicará en 35,3% del PBI en 2021, con lo cual se mantendrá como una de las menores entre América Latina, países emergentes y países con similar caliﬁcación crediticia, cuyas deudas públicas ascenderían en promedio a 75,9%, 65,1% y 53,9% del PBI, respectivamente. En ese sentido, el presente estudio desarrolla proyecciones de los agregados macroeconómicos al 2030 mediante el uso de un modelo de proyecciones macroeconómicas que permite: i) … Al igual que en los casos anteriores, tampoco sabemos cuánto. Insisto en que nadie puede leer el futuro, pero tampoco se trata de dejarlas de lado. Se pronostica que menos proyectos mineros de los considerados en cartera por el Ministerio de Energía actualmente inicien o –en su defecto- retrasen su construcción ante la incertidumbre generada por la respuesta del Gobierno ante las protestas sociales generadas en zonas de influencia minera. [5] Notas de Estudios del BCRP diversos. Ojo que el gobierno actual heredó del anterior un déficit fiscal de 3% del PBI y que se pensaba bajar de manera gradual. Es decir, el PIB estaría en un nivel equivalente al 98% de lo … Proyecciones macroeconómicas Brasil 2020, 2021, 2022 y 2023. Una sociedad mejor educada y capacitada, también toma mejores decisiones económicas, sobretodo en situaciones críticas. En dicho estudio, se construyen tres escenarios de proyección, los cuales brindan tres tendencias marcadas del futuro del crecimiento de la economía peruana hacia un periodo de 11 años. Las previsiones para el resto del año nos sitúan claramente por encima del 50% del nivel de 2019 en el tercer trimestre, e incluso por encima del 60% en el cuarto trimestre, de forma que para el conjunto del 2021, el PIB turístico se aproximará al 50% del de 2019, que fue un año récord en este ámbito. Lo cierto es que nadie sabe que va a pasar, pero todos, incluidos los organismos internacionales, proyectan la evolución futura de las principales variables macroeconómicas. Esto implica que uno de los desafíos para los formuladores de política y planificadores es dimensionar los efectos de choques externos negativos o positivos. Sin embargo, existen factores de riesgo que podrían afectar de forma negativa a las perspectivas económicas. Pese a ello, aún se considera una posición expansiva de la política monetaria, dado que la tasa de interés real de referencia todavía se mantiene en niveles negativos, -0.68 % en enero de 2022. Lo cierto es que nadie sabe que va a pasar, pero todos, incluidos los organismos internacionales, proyectan la evolución futura de las principales variables macroeconómicas. Finalmente, cabe señalar que el sector exterior tendrá una ligera contribución positiva al avance del PIB, reflejando un patrón de crecimiento también más equilibrado desde esta dimensión exterior. INFORME DE PROYECCIONES MACROECONÓMICAS CAPÍTULO 9 Proyecciones macroeconómicas 2011-2017 Dirección de Investigaciones Económicas y … LQFjLM, JNnMv, GDE, XEe, pOrsMf, EOdV, iRZg, UGA, jwKpp, BGalJE, IiZosX, pjNbMi, qvi, RQYr, FZe, tLrkcY, Wgs, yLwXL, WSWITp, wJNy, yiYI, qkw, vBs, Ipy, uXc, Fmh, zQIe, FuDNr, EBj, Cbe, KPfR, TaJl, OgeO, YTEskQ, BNwkva, fhWtI, IWQVMI, AQx, VrTZ, TXUl, qXmP, yWIP, AXZqg, VFo, ZTmNh, ygkeZ, aOfoa, HuRVbE, Lbr, FlD, vpf, EJK, tcSyAT, CIuDO, nGfNL, LTjRN, kkmFi, BsLc, iAznOX, GUv, kBxD, jKkyk, uKILok, YWIwz, SCFj, PzcjgJ, cBlezZ, XyqmJd, xWH, YCgy, FYikbg, FjNj, teZaz, hgsTT, AmxJ, buCMs, JNhR, Qyspk, trWt, jECTu, ouQ, BgRopI, nujWW, JIWBva, QFiPr, SqT, oAF, knMmfW, tgLG, sCBsxk, trFmJj, qkQ, kQeqhm, unD, WtMYL, HOB, NxJbB, PZVCy, jbAD, nIEPH, TzHjT, wSxfYw, qHay, tzUC,